第十一屆全國人大四次會議閉幕了，並通過討論了大半年的十二．五規劃，去年年中開始，十二．五規劃就成了香港投資者用來炒作股票的工具，好些股已炒過一輪，目前正處於調整期，另一些股則炒過、調整過，再炒過。

十二．五規劃主要目標是調整改革開放三十年所帶來的一些問題，包括貧富懸殊、樓價過高、國際貿易摩擦日增、環境保育不足，城鄉生活水平距離擴大。

於是十二．五規劃帶來今年要建一千萬套保障房的大建設，整個十二．五規劃總共建三千五百萬套保障房，這是個驚人的數字，這帶來商機就業機會，也壓抑樓價的上漲。

一千萬套保障房的規劃已經將建材等材料股的股價炒上，我已經多次推薦的中國建材（3323）、信義玻璃（868）的股價都一再創金融海嘯後的新高及升至歷史新高，我認為大家不妨以PE為衡量標準，只要PE不超過二十倍，應該仍然算是不貴。

PE二十倍不貴

為了改善國際貿易的摩擦，中國政府決定縮小貿易出超，鼓勵入口。要鼓勵入口，得削減入口稅，得推動內需；要推動內需，就得全民加薪，最低工資會大幅提高。工資提高不但可以推動消費，也可以改善貧富差距。

因此，出口工業股將面對兩大挑戰，一是工資成本上升及出口稅務優惠減少或取消，當然若有成功轉型進入內需市場，就是商機無限。早前，信義玻璃就是以出口汽車玻璃為主業，今日已變成多元化的玻璃王國，成功分享內地龐大的市場。

內需股在去年已炒過十二．五規劃，部分股價已炒得太高而出現巨幅的調整，但是，不要灰心，股價在調整後如果PE不超過二十倍，也肯定是值得買入的。

入口增加利航運股

如果中國的入口增加，對航運股而言，也是好事，不必只依賴歐美西方國家經濟復甦來推動貿易、航運，中國的入口業務也能為航運股帶來不少生意，過去，經常有些由中國開往歐美國家的貨船是滿載離開而空船回來，回程生意大減，若中國能保持貿易平衡，出入口皆是航運業的大生意。過去幾天，多家航運股公布業績，好得不得了，勝獅貨櫃（716）營業額增長四倍，轉虧為盈，盈利更是破歷史紀錄，海豐（1308）盈利也大增二點五倍，展望前途，依然亮麗。

與內需股一樣，環保股去年也炒作過一輪，也因為股價炒過頭而出現不小的調整，兩隻龍頭風電股龍源（916）與金風（2208）都曾經在上市初期炒作過一輪，之後就輾轉下跌，也是屬於炒過頭，PE值過高的問題。高PE值的股必須有高增長率來支撐，我們不妨耐心地等待環保股公布業績後才來衡量其價值。

arrow
arrow
    全站熱搜
    創作者介紹
    創作者 stinglife 的頭像
    stinglife

    娛樂八掛大放送★

    stacylife 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

    E-mail轉寄