特首「選戰」，已進入「賭神」「賭聖」式晒冷階段，互拋房屋政策，凡薄有產業者，難免膽戰心驚。欲表利民紓困，可以理解，但大興土木，非三五年難以成事。眼下卻有一事，絕對是小改變、大改善，亦不難為，那就是解放強積金。請注意，不是減吓價，不是自由行，是全面解放，真正為市民退休，作好準備。

現行強積金的最大問題，是選擇嚴重不足，當中以資產類別尤甚。縱觀其投資對象，不離股票、債券兩瓣。參考PIMCO行軍布陣圖，可以見到，只要處身高通脹，股、債均無運行。沒有商品ETF，沒有通脹掛鈎債券（TIPs），算是哪門子的資產配置？其實市民留在強積金計劃，長度以十年計，集結金額極大，絕對有權稍為放棄流通性，以基金形式，持有與股、債相關度較低的資產，避開金融動盪。海外例子，有哈佛大學捐贈基金，股債只佔部分，房產、私募股權、商品兼而有之，森林都買埋，跑贏大市兼降低風險。就算沒有這般大動作，只是容許買iBond（4208）、領匯（823）、黃金ETF（2840），又有何難？

退休投資自己揸弗

但強積金不是自由競爭，來來去去都一樣，大象、內銀、內險，避無可避，香港基金又有、亞太基金又有、進取基金又有，同事要避到北美基金，先有Amazon（AMZN）、谷歌（GOOG）、蘋果（AAPL）頂吓。查實港人自主投資，也有能力，美國人可在401（k）退休帳戶買個股，何以香港不行？月供藍籌，已成不少投資者習慣，起碼可以避開看淡板塊。又或政府推埋手持港鐵（66）、港交所（388），大家齊齊供，亦無任歡迎。至於乜行物保，想繼續供，悉隨尊便，但唔使預我。

再進一步，甚至可以放寬限制，讓市民用積金供款，購入自住物業。並非石破天驚，新加坡就是如此。積金目標，不外強制儲蓄，與其人在天堂，「股」在銀行，倒不如用作首期、供樓，起碼即時見效。有年輕人日夜捱包，不外求廿萬首期，若可釋放十萬八萬積金，算是一大功德。只要賺蝕按比例計入積金，不容提走自用便可。退休有樓，配合安老按揭，應可互補，總比焗揸廢股為佳。

放寬積金供款買樓

無謂的摩擦成本，更應盡除。譬如不想作任何投資，自然是套現。但現行機制，不設現金，最多退守保守、貨幣基金。此等基金，半現金半短債，玩完一輪，扣埋開支，回報同存定期一樣。即是贊助人家，走一轉出糧。應該開放定存，加入部分貨幣如人仔，以便低成本停泊資金。

回顧過去十年，主要股市指數，平均年回報徘徊在低單位數百分比，扣埋洗費、通脹，所餘無幾。而且由於是月供，有很多本金是後期才到，回報率更低，甚至要蝕。同樣方法，再玩十年，都是供死會居多。不論未來市況如何，開放平台，總是利多於害。能夠完成改革，會比終日鬥嗌建屋數目的大話骰，來得實際。